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大湾区释放红利 信托机构迎多方机遇
时间: 2020-02-07

      今年2月《粤港澳大湾区发展规划纲要》出台以后,相关配套细则及利好政策陆续发布,包括深圳建设中国特色社会主义先行示范区、粤港澳大湾区个税优惠政策细则、惠港16条措施、广东省推进粤港澳大湾区建设三年行动计划(2018-2020年)等,为中国南方这片开放程度高、经济活力强的热土带来了一系列的制度红利,以全新的姿态引领产业和经济的转型升级,促进金融的融合创新。

      在支持粤港澳大湾区建设的工作中,金融行业毫无疑问发挥着重要的作用。广东省银保监局成立了粤港澳大湾区工作领导小组,并将金融支持粤港澳大湾区建设作为金融监管的重中之重,举全局之力支持大湾区建设。

      信托作为唯一可以横跨货币市场、资本市场、实业产业三大领域的金融机构,以其灵活的制度优势而被大众所熟知。在粤港澳大湾区的建设中,银行、保险、证券等传统金融机构纷纷基于自身的核心优势领域开始进行布局。对于信托公司来说,又迎来了哪些业务发展机遇呢?

      一、基建大发展 资金需求旺

      粤港澳大湾区高水平互联互通的目标,使得港口、机场、轨道交通等传统基础设施建设领域发展得到了系统性的规划部署。同时,智慧城市、网络安全等涉及的计算机及通信设备基建也将得到大力发展,从而拉动基建投资需求。另一方面,人才引进和人口聚集还将带动人才安居房、医疗卫生、高等教育等相关的基础设施配套建设。在旺盛的投融资需求下,金融机构迎来全新发展机遇。信托机构可以相应加大粤港澳大湾区内地城市的政信合作,参与各类政府产业基金、引导基金等,拓展湾区内重点城市的基础产业项目。

      二、地产新形势 旧改新风口

      在房地产领域,产业升级+人口集聚效应能够有效带动繁荣。然而,在粤港澳大湾区,新增土地资源稀缺以及土地市场竞争激烈的问题普遍存在,城市的发展逐渐转向存量时代。因此,以旧改为主的城市更新成为众多房企布局的重要方式。2019年,广东省政府相继出台了《广东省人民政府关于深化改革加快推动“三旧”改造促进高质量发展的指导意见》(即“71号文”)以及《广东省深入推进“三旧”改造三年行动方案(2019-2021年)》,大力引导和支持大湾区城市更新的快速发展,简化审查报批程序以及探索解决拆迁安置矛盾,可见国家和政府均对“三旧”改造工作予以高度重视。广州、深圳、中山等城市也已相继设立了市城市更新局。根据克而瑞的不完全统计,2019年上半年,约有16家房企通过城市更新布局大湾区,涉及占地面积共计约5500万平方米。[1] 信托机构可以充分发挥过去在传统房地产领域积累下的资源优势,筛选龙头房企共同合作积极参与大湾区旧改项目,尤其是工业、商业、文旅、生态等聚集区,或者是保留传统人文历史建筑风貌的“微改造工程”等。

      三、产业转型升级 布局高端制造

      粤港澳大湾区城市群具有雄厚的制造业基础,产业体系完备,产业转型升级也走在全国前列,5G、大数据、人工智能、物联网、信息通信等高端制造业发展前景广阔。

      就在刚过去的12月18日,寸土寸金的深圳召开全球招商大会,一次性推出30平方公里产业用地面向全球招商,促进新型产业集成化发展,只要是符合深圳产业方向和高质量发展需求的优质项目,在深圳一定有地可落,以此种全国首创的方式吸引海内外优秀企业、优质项目落地,共同创新发展。会上,签约项目共128个,签约总额达到5624亿元。[2] 可以预见,湾区内其他城市也将陆续出台相应的优惠政策,吸引更多的新兴产业及优质项目落地。

      加快制造业的转型升级与新兴产业的高质量发展离不开金融资本的支持,金融服务创新的需求也将更为丰富。不少金融机构已着手布局,抓住业务发展机遇。比如:中国建设银行联合社会资本发起设立大湾区首支服务科创型企业的“粤港澳大湾区科技创新股权投资基金”以投资大湾区科创企业股权;创新金融产品和服务模式,打造创业者港湾、5G金融联合创新实验室、港澳青年创客空间、“创新马拉松”创新创业交流孵化平台、提供“青创投贷联动”等,形成“金融+科技+产业+教育”综合生态系统,进一步扩宽港澳青年获得创业信息和融资的渠道。[3]

      推动制造业高质量发展是国家的重要战略布局。对于信托机构而言,可以加大对湾区内高质量发展制造业以及发展前景良好的高精尖产业业务布局,增加与高端制造业龙头公司或上市公司的合作,深入挖掘制造业上下游全链条,打造综合金融服务方案。

      四、跨境互联互通 金融融合发展

      粤港澳大湾区具有“一国两制”的独特制度优势,是国家提升对外开放的新门户。香港作为全球最大的人民币离岸市场,其法制制度、金融监管制度及标准与西方有高度的互通性,获得国际认可。《粤港澳大湾区发展规划纲要》出台以后,进一步推进了离在岸市场的快速融合。跨境资本加速流动,大湾区内,境内外金融的合作、互联、互通必然会逐步实现。

      金融市场的互联互通会带来多方面的可能性和业务机遇,尤其是跨境业务,比如港澳居民和内地居民投资对方的金融产品等。在保险领域,太平人寿于11月推出了国内第一款精准对接粤港澳大湾区的医疗保险产品——“太平粤港澳大湾区共享医疗保险”,打通了境内外优质医疗资源,并实现了医疗服务和费用补偿的无缝对接。在债券领域,工行、农行等多家银行发行了“粤港澳大湾区”主题国际绿色债券,进一步满足了债券市场品种,并满足了投资者境外资产配置的多元化需求。

      由此可见,大湾区内,随着金融市场对外开放程度的不断加深,境内外的金融同业不一定是相互竞争的关系,也可以是客户和合作方,境内金融机构可积极布局境外业务平台,与境外机构分别发挥资金、资产、客户上的相对优势,打通境内外资产的双向配置渠道。信托机构可把握住湾区内跨境业务拓展的突破口,发展包括跨境资产配置、跨境投融资、境外家族信托、保险金信托等在内的跨境业资产管理业务以及跨境财富管理相关的产品和服务。

      五、创新金融产品 打造综合服务

      除银行、保险、证券、基金等传统金融业之外,湾区内特色金融产品日渐丰富,包括绿色金融、金融科技、不良资产交易等。

      2019年6月,平安基金发布国内首只粤港澳大湾区主题ETF,进一步丰富大湾区主题金融产品。11月,粤港澳大湾区国际能源交易中心正式启动,通过国际能源合作,构建一个多层次以及以市场为导向的现代化国际能源交易平台体系。目前,澳门证券交易所方案已呈报中央,广州期货交易所也已在部门征求意见,湾区内金融市场将逐步成熟和完善,金融创新能力进一步加强。

      在绿色金融领域,践行绿色发展理念,推进生态文明建设,是粤港澳大湾区可持续发展的重要保障,也是湾区建设的一个亮点。根据广东银保监局的统计,截至2019年三季度末,辖内主要银行机构绿色信贷规模超5600亿元,比年初增长20.93%,高于相关机构同期各项贷款增速6.87个百分点。[4] 《广东省推进粤港澳大湾区建设三年行动计划(2018-2020年)》中,对生态文明建设作出了十分详细的规划计划,涵盖大气污染防控、固废处理、黑臭水体治理、土壤修复、工业节能改造、碳普惠制推广以及珠三角国家森林城市群建造等各个细分领域,同时也为绿色金融产品的融合创新带来全新的发展机遇。

      信托机构可以进一步加大金融服务融合度,比如重点支持智能制造、物联网等科技创新领域,发挥股权投资及投贷联动优势助力科创企业发展;加大绿色金融合作,创新绿色信托产品,积极参与湾区生态文明建设;加深两岸三地金融机构和金融科技公司的合作,运用金融科技促进融合发展;加强信保合作,拓宽跨境投融资资金来源和渠道,打造互联互通的订制化综合金融服务方案等。


    中航信托积极布局粤港澳大湾区,继深圳、广州后相继成立了珠海、东莞财富中心,致力于为大湾区客户提供从资产端到财富端全价值链的金融服务。同时,公司与外资战略股东华侨银行的全资附属公司——华侨永亨银行(中国)开展深入合作,将在家族财富管理层面针对中国高净值客户境内外一体化家族信托服务、税务咨询、金融整合服务等方面加大合作与培训,提升专业化服务能力;在资产管理层面探索境内外市场业务双向流动,充分发挥各自在境内和境外资产管理的经验,创新产品和服务,实现对客户及家族企业的多元资产配置及管理能力。在高端制造业领域,中航信托怀抱“航空报国、富国强军”的坚定理想,发挥产融结合优势,与航空工业通飞共同打造“爱飞客”品牌,设立爱飞客产业基金,采用“信托计划+有限合伙基金”的形式,为“爱飞客”产业集群相关设施、配套及运营等提供支持,助力通航产业发展。在绿色金融领域,中航信托在业内率先系统性地提出绿色信托概念,先后与通用电器、中节能、远景能源、诺客环境、挪宝新能源等国内外多家知名环保企业建立长期战略合作,创新发展绿色金融,并积极挖掘粤港澳大湾区生态文明建设的业务发展机遇,发挥金融优势推进生态可持续发展。



 


[1] 资料来源:《粤港澳大湾区这一年》,新京报,2019年11月22日 。

[2] 《深圳一次推出30平方公里产业用地全球招商》,中国新闻网,2019年12月19日 。

[3] 《中国建设银行发布粤港澳大湾区综合金融服务方案》,新华网,2019年12月14日。

[4] 《周延礼:广东银行业保险业助力粤港澳大湾区建设》,金融界,2019年11月18日。

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